We use high-frequency Google search data, combined with data on the announcement dates of non-pharmaceutical interventions (NPIs) during the COVID-19 pandemic in U.S. states, to isolate the impact of NPIs on unemployment in an event-study framework. Exploiting the differential timing of the introduction of restaurant and bar limitations, non-essential business closures, stay-at-home orders, large-gatherings bans, school closures, and emergency declarations, we analyze how Google searches for claiming unemployment insurance (UI) varied from day to day and across states. We describe a set of assumptions under which proxy outcomes (e.g., Google searches) can be used to estimate the causal parameter of interest (e.g., share of UI claims caused by NPIs) when data on the outcome of interest (e.g., daily UI claims) are limited. Using this method, we quantify the share of overall growth in unemployment during the COVID-19 pandemic that was directly due to each of these NPIs. We find that between March 14 and 28, restaurant and bar limitations and non-essential business closures could explain 4.4% and 8.5% of UI claims respectively, while the other NPIs did not increase UI claims.
Keywords: COVID-19, coronavirus, Non-pharmaceutical Interventions, NPIs, Unemployment, Google Trends, Economics, Health Policy
JEL Classification: C81, E24, I18, I38, J21, J23
Suggested Citation:
Kong, Edward and Prinz, Daniel, The Impact of Shutdown Policies on Unemployment During a Pandemic (April 20, 2020). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3581254 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3581254
A KRTK Közgazdaság-tudományi Intézet teljesítményéről A KRTK KTI a RePEc/IDEAS rangsorában, amely a világ közgazdaság-tudományi tanszékeit és intézeteit rangsorolja publikációs teljesítményük alapján, a legjobb ... Read More »
Tisztelt Kollégák! Tudományos kutatóként, intézeti vezetőként egész életünkben a kutatói szabadság és felelősség elve vezetett bennünket. Meggyőződésünk, hogy a tudomány csak akkor érhet el ... Read More »
Srí Lanka: a 2022-es gazdasági válság leckéje – A. Krueger Lessons from Sri Lanka Anne O. Krueger Jul 25, 2022 – Project Syndicate ... Read More »
A permanens válság korában élünk – J. Meadway We’re living in an age of permanent crisis – let’s stop planning for a ‘return ... Read More »
A 2021 végén, illetve 2022 elején tapaszalt 6, illetve 7%-os cserearányromlás brutális reáljövedelem-kivonást jelentett a magyar gazdaságból. A külső egyensúly alakulásával foglalkozó elemzések többnyire ... Read More »
